網(wǎng)聯(lián)，是央行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新組合拳中的一個(gè)重點(diǎn)，直接指向第三方支付的直連模式。所謂直連模式，是指支付機(jī)構(gòu)繞過了獨(dú)立的清算機(jī)構(gòu)，直接與商業(yè)銀行對接。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前約有90%的第三方支付機(jī)構(gòu)是直接對接銀行。

事實(shí)上，根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》、《票據(jù)管理實(shí)施辦法》以及央行《支付結(jié)算管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，涉及銀行賬戶的支付結(jié)算，必須通過央行清算總中心進(jìn)行，因此可以理解，直連模式，是嚴(yán)重的擦邊球行為。

不難理解，當(dāng)央行無法掌握第三方支付通道準(zhǔn)確的資金流向時(shí)，就給反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調(diào)節(jié)帶來很大的困難。近來不斷曝出的案例也表明，直連甚至成為犯罪團(tuán)伙轉(zhuǎn)移贓款、套現(xiàn)獲利的溫床。

在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新一路凱歌之后，央行通過網(wǎng)聯(lián)正本清源第三方支付的清算平臺(tái)，也算是金融監(jiān)管回歸本位，“誰的孩子誰抱走”。當(dāng)然，央媽也為數(shù)百家支付企業(yè)預(yù)留了準(zhǔn)備工作或各種“轉(zhuǎn)型”的時(shí)間。

你可以理解，多年來，監(jiān)管當(dāng)局在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面其實(shí)有足夠的耐心；我們甚至可以為其“不再假裝不知道”而欣慰。畢竟，“李文星之死”或許只會(huì)換來天津警方的強(qiáng)力行動(dòng)，卻不會(huì)對BOSS直聘等招聘求職網(wǎng)站的瘋狂造假帶來任何實(shí)質(zhì)影響。

實(shí)際上，早在今年4月初，網(wǎng)聯(lián)已經(jīng)啟動(dòng)試運(yùn)行，首批接入了4家商業(yè)銀行和3家市場占比最大的第三方支付機(jī)構(gòu)：支付寶、財(cái)付通和京東金融旗下的網(wǎng)銀在線。當(dāng)然，一年前，網(wǎng)聯(lián)的各項(xiàng)籌備工作已經(jīng)展開，這不是秘密。

因此，當(dāng)中小支付在通道業(yè)務(wù)、資金存量博弈中毫無勝算時(shí)，難道網(wǎng)聯(lián)會(huì)成為他們的絕地反擊之處嗎？

非也。此為其一。

其二，其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)，中小第三方支付恐怕也玩不轉(zhuǎn)。有數(shù)據(jù)顯示，目前的200多家第三方支付，某寶為代表的前三甲占據(jù)了70%以上的市場，而其中的殺手級應(yīng)用，就是電商，你懂的。其余絕大多數(shù)支付企業(yè)，在為數(shù)不多的場景中互相掐架，比如收單、平臺(tái)搭建、理財(cái)?shù)?，還有預(yù)付卡業(yè)務(wù)。

我始終認(rèn)為，當(dāng)數(shù)年前眾多企業(yè)為獲得第三方支付牌照而瘋狂時(shí)，大家眼里恐怕只有成功者的成功，以及“拿到就是賺到”的心態(tài)。認(rèn)認(rèn)真真做場景、搞新品開發(fā)？傻子才會(huì)這么干。

即使部分C端、B端企業(yè)希望打造平臺(tái)+支付模式，但面對支付市場迅速進(jìn)入寡頭壟斷格局、消費(fèi)者不買賬時(shí)，也只有黯然。

最后一點(diǎn)是“狼來了”，但恐怕業(yè)內(nèi)人士會(huì)說還早。這就是未來美國支付企業(yè)殺入中國市場，這一天遲早會(huì)來。怎么辦？當(dāng)狼來時(shí)，包括監(jiān)管政策、信用評級、銀行卡清算、支付領(lǐng)域都將面臨一場重量級較量。

財(cái)付通副總經(jīng)理馬曉東曾以《我國非銀行支付機(jī)構(gòu)在國家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)》對此進(jìn)行了詳盡的分析，筆者此處不班門弄斧。

其實(shí)，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)愈來愈成熟，但產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)剛剛開始。雖然純粹的支付業(yè)務(wù)毫無價(jià)值，雖然市場留給第三方支付產(chǎn)業(yè)的時(shí)間之窗已經(jīng)過去，但真正進(jìn)行場景創(chuàng)新、深入產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)仍然有巨大的機(jī)會(huì)，但，這不會(huì)屬于牌照公司。

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