繼下發(fā)文件暫停支付寶、騰訊虛擬信用卡產(chǎn)品、暫停條碼(二維碼)支付服務后，央行近日再度下發(fā)文件草案，對第三方支付轉賬、消費金額進行限制。

央行文件最受關注一條是：個人支付賬戶轉賬單筆金額不得超1000元，同一客戶所有支付賬戶轉賬年累計金額不得超過1萬元，超過額度則應通過客戶的銀行賬戶辦理。

中金公司日前一份報告顯示，如果央行嚴格執(zhí)行不允許向銀行賬戶回提，將意味著商戶收款后或者投資者購買余額寶收益無法轉移到銀行賬戶提現(xiàn)，將極大影響客戶體驗。

中金公司報告主要觀點如下：

影響余額寶用戶體驗

個人支付賬戶轉賬是指在無真實交易背景時進行的支付賬戶之間轉帳，而銀行帳戶向支付賬戶轉帳不受此限制。

但，從支付寶賬戶向余額寶帳戶充值(實質是購買貨幣市場基金)可以被定義為支付帳戶消費行為，可能會受到消費金額限制，從而影響余額寶規(guī)模增長。

銀行網(wǎng)關充值模式不受此次意見稿影響。而如果嚴格執(zhí)行不允許向銀行賬戶回提，將意味著商戶收款后或者投資者購買余額寶收益無法轉移到銀行賬戶提現(xiàn)，將極大影響客戶體驗。

對P2P發(fā)展模式帶來挑戰(zhàn)

目前P2P公司多采用和第三方支付公司合作方式降低監(jiān)管風險。征求意見稿禁止P2P公司在第三方支付的開戶，資金只能由投資者的銀行賬戶或者支付賬戶打給P2P公司的銀行賬戶，這將對P2P公司當前的發(fā)展模式帶來挑戰(zhàn)。

微信信用卡不受影響

征求意見稿禁止第三方支付公司為客戶辦理支付賬戶的透支、融資、擔保等業(yè)務，這意味著單純基于第三方支付的網(wǎng)絡消費貸款業(yè)務將不被允許，必須與金融機構進行合作。

因此微信信用卡并不受此影響。不過，商戶可以通過賒銷名義繞過這一限制，變相提供支付賬戶的融資業(yè)務。

央行鼓勵大額支付走銀行賬戶

征求意見稿出臺的政策初衷或源于第三方支付帳戶的小額支付定位，但仍將會進一步與業(yè)界協(xié)商。

央行2012年版的《支付機構互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務管理辦法》征求意見稿明確提到：

互聯(lián)網(wǎng)支付分為銀行賬戶模式和支付賬戶模式、支付機構不得以任何形式引導、鼓勵客戶在支付賬戶存放資金、個人客戶在同一支付機構開立的所有支付賬戶日終資金合計余額連續(xù)10天超過5000元、單位客戶在同一支付機構開立的所有支付賬戶日終資金合計余額連續(xù)10天超過5萬元的，支付機構應及時提醒客戶降低支付賬戶資金余額。

這些條款表明央行鼓勵大額支付走銀行賬戶，而將第三方支付帳戶定位在小額便捷支付。

二維碼支付會向前推進

通過對比央行征求意見稿和PayPal，可以發(fā)現(xiàn)，央行征求意見稿在單筆交易限額、交易筆數(shù)、支付賬戶余額上限方面更為嚴格。

經(jīng)過過去一段時間的快速發(fā)展，余額寶等產(chǎn)品的客戶群體已非常龐大，征求意見稿可能會進一步與業(yè)界協(xié)商。

第三方支付小額便捷支付定位與國際監(jiān)管潮流相符，只是在額度上根據(jù)市場發(fā)展進行調整;網(wǎng)絡信用卡更易被監(jiān)管機構放行，二維碼支付在安全性得到加強后也會向前推進。