資產(chǎn)負(fù)債表摘要：公司截至 2010 年 6 月 30 日的資產(chǎn)負(fù)債表包括 1.094 億美元的現(xiàn)金和現(xiàn)金等值物品。這得益于 2010 年第二季度高達(dá) 1120 萬美元的自由現(xiàn)金流，它使公司得以在該季度內(nèi)自由支付 500 萬美元，從而減少了信貸融資的未清余額。截至 2010 年 6 月 30 日，公司的未清總債務(wù)中主要包括公司 2.375% 的高級(jí)可轉(zhuǎn)換票據(jù)的 2.3 億美元累計(jì)本金（不包括 3800 萬美元的債務(wù)折扣）和 6250 萬美元的公司信貸融資累計(jì)本金（當(dāng)前的利息率比倫敦同業(yè)拆放利率 (LIBOR) 高 4.0%）。
   
截至 2010 年第二季度末，應(yīng)收賬款凈額約為 8540 萬美元。在 2010 年第二季度，公司還獲得約 1.17 億美元的穩(wěn)定現(xiàn)金收入。該季度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (DSO) 由上一季度的 76 天減少到了 71 天，而該季度末的遞延營收總額為 9940 萬美元。

業(yè)務(wù)展望：在 2010 年第三季度，Epicor 的營收總額預(yù)計(jì)為 1.06 億至 1.08 億美元，按非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的稀釋后每股盈余3 預(yù)計(jì)為 0.13 至 0.15 美元。

1請參閱本新聞稿末尾提供的按公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)統(tǒng)計(jì)的明細(xì)表，以及“非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)”標(biāo)題下提供的信息。

2自由現(xiàn)金流量是一個(gè)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)。公司按如下方法計(jì)算自由現(xiàn)金流量：調(diào)整后的稅息折舊及攤銷前利潤（即 EBITDA，也是一個(gè)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)）加上股票薪酬，再減去資本開支、支付所得稅的現(xiàn)金和凈利息。請參閱有關(guān)調(diào)整后的 EBITDA 和自由現(xiàn)金流的明細(xì)表，以及“非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)”標(biāo)題下提供的信息。

3公司 2010 年第三季度按非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的稀釋后每股盈余預(yù)測值不包括當(dāng)前預(yù)計(jì)對(duì)第三季度約 700 萬美元無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用、第三季度約 360 萬美元的股票薪酬費(fèi)用，以及第三季度與債務(wù)折扣攤銷相關(guān)的約 210 萬美元非現(xiàn)金利息費(fèi)用。2010 年第三季度按非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的每股盈余預(yù)期假設(shè)的加權(quán)平均股票數(shù)為 6000 萬股。

Epicor Software Corporation 簡介

Epicor Software 是一家全球領(lǐng)先的業(yè)務(wù)軟件解決方案提供商，面向制造、分銷、零售、酒店和服務(wù)等多個(gè)行業(yè)。Epicor 為 150 多個(gè)國家/地區(qū)的 20,000 家客戶提供軟件解決方案，包括集成的企業(yè)資源規(guī)劃 (ERP)、客戶關(guān)系管理 (CRM)、供應(yīng)鏈管理 (SCM) 以及企業(yè)零售等軟件產(chǎn)品，能夠幫助企業(yè)提高效率并提升盈利能力。Epicor 創(chuàng)立于 1984 年，迄今擁有 25 年以上技術(shù)創(chuàng)新的光榮歷史，其業(yè)務(wù)解決方案可為企業(yè)構(gòu)建競爭優(yōu)勢提供所需的可擴(kuò)展性和靈活性。Epicor 以快速實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)、降低總體擁有成本為己任，致力于為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、地區(qū)性企業(yè)和全球性企業(yè)提供全方位的服務(wù)。公司全球總部位于美國加州歐文市，在全球各地設(shè)有辦事處和分支機(jī)構(gòu)。有關(guān)詳細(xì)信息，請?jiān)L問 www.epicor.com。
 
Epicor 是 Epicor Software Corporation 的注冊商標(biāo)。文中提及的其他商標(biāo)屬于各自的所有者。本文中所描述的產(chǎn)品和服務(wù)由 Epicor Software Corporation 提供。

前瞻性聲明

本新聞稿中包含一些《1995 年私人證券訴訟改革法》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包含有關(guān)預(yù)期營收（包含增長率）、盈余和每股盈余（包括按照非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則測算出來的盈余和每股盈余）、根據(jù)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的自由現(xiàn)金流量、公司的產(chǎn)品、市場份額、商業(yè)模式、銷售管道和機(jī)遇、競爭優(yōu)勢的聲明以及其他非既成歷史事實(shí)的聲明。這些前瞻性聲明是建立在目前可獲得的競爭、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)等數(shù)據(jù)以及截至本聲明發(fā)布之時(shí)管理層對(duì)未來事件和部門業(yè)績所持有的看法和假設(shè)的基礎(chǔ)之上的，其實(shí)現(xiàn)受制于諸多風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素。實(shí)際業(yè)績可能與本前瞻性聲明中明確表述或暗示的業(yè)績有重大出入。

這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素包括但不局限于：對(duì)企業(yè)資源規(guī)劃產(chǎn)品（尤其是競爭性產(chǎn)品）需求的變化；新產(chǎn)品和升級(jí)產(chǎn)品（包括 Epicor 9）的及時(shí)推出和市場認(rèn)同度；競爭性產(chǎn)品及其定價(jià)的影響；發(fā)現(xiàn)未檢測到的軟件錯(cuò)誤；Epicor 主要商業(yè)客戶財(cái)務(wù)狀況的變化以及 Epicor 今后繼續(xù)開發(fā)和拓展自身產(chǎn)品和服務(wù)，以適應(yīng)新興業(yè)務(wù)需求和技術(shù)趨勢的能力；以及其他一些在 Epicor 截至 2009 年 12 月 31 日的 10-K 年度報(bào)告及 Epicor 向 SEC 提交的其他報(bào)告中討論的因素。由于這些因素的影響，公司在本聲明中預(yù)計(jì)的業(yè)績或前景有可能不會(huì)實(shí)現(xiàn)。Epicor 不承擔(dān)公開修改或更新任何前瞻性聲明的義務(wù)。

非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)

本新聞稿包含非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)。在評(píng)估公司業(yè)績時(shí)，管理層使用了某些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)來對(duì)根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行補(bǔ)充。
 
非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈余指標(biāo)。該公司在本新聞稿中采用了非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則盈余指標(biāo)、按非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算出的凈盈余、調(diào)整后的稅息折舊和攤銷前利潤、稅息折舊和攤銷前利潤的利潤率以及自由現(xiàn)金流量。公司管理層認(rèn)為，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)剔除了應(yīng)排除在目前經(jīng)營業(yè)績之外的某些收益、虧損或費(fèi)用，因而有助于顯示公司的基準(zhǔn)業(yè)績。鑒于此，管理層使用這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)來更好地了解公司定期經(jīng)營業(yè)績的對(duì)比狀況，并將這種對(duì)比作為未來規(guī)劃和預(yù)測的基礎(chǔ)。管理層認(rèn)為，將這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)與公司基于公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)業(yè)績一起考慮，可以從以下幾個(gè)方面為投資者提供有用信息：

•能夠?qū)井?dāng)前的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行更有意義的同期比較；

•能夠更好地發(fā)現(xiàn)公司潛在業(yè)務(wù)的走向并進(jìn)行相關(guān)趨勢分析；

•能夠更好地了解公司管理層如何規(guī)劃并衡量基本業(yè)務(wù)；

•相對(duì)于投資者和分析師財(cái)務(wù)模型而言，能夠提供一種更容易對(duì)公司最近經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行對(duì)比分析的方法。
 
公司在 2009 年和 2010 年財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)中使用的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)包括 NSB 遞延營收，即根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按采購會(huì)計(jì)要求調(diào)整后的公允價(jià)值；這些指標(biāo)不包括無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用、股票薪酬費(fèi)用、公司 2007 年 5 月可轉(zhuǎn)換票據(jù)的長期債務(wù)折扣攤銷、減記的債務(wù)發(fā)行費(fèi)、委內(nèi)瑞拉貨幣貶值，以及重組（包括裁員的相關(guān)費(fèi)用）和其他費(fèi)用。公司采用的 2009 年和 2010 年非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)還規(guī)定以 38% 的稅率反映所得稅。

公司管理層認(rèn)為不應(yīng)計(jì)入與收購有關(guān)的無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用，否則可能會(huì)將收購價(jià)格中的很大一部分?jǐn)備N到短期的無形資產(chǎn)中，而排除此筆攤銷費(fèi)用則有利于對(duì)公司最近收購及長期擁有的部門的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行連續(xù)性比較。公司管理層還認(rèn)為，由于存在不同的評(píng)估方法、主觀假定和獎(jiǎng)勵(lì)類型，因而會(huì)影響股票薪酬的計(jì)算結(jié)果，而扣除股票薪酬則有助于更加準(zhǔn)確地對(duì)自己與競爭對(duì)手的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行比較。管理層認(rèn)為不應(yīng)計(jì)入委內(nèi)瑞拉貨幣貶值費(fèi)用、減記的債務(wù)發(fā)行費(fèi)、公司 2007 年 5 月可轉(zhuǎn)換票據(jù)的長期債務(wù)折扣攤銷費(fèi)，以及重組和其他費(fèi)用（包括將 NSB 集成到 Epicor 中的相關(guān)費(fèi)用和裁員的相關(guān)費(fèi)用），因?yàn)檫@些費(fèi)用與公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)經(jīng)營無關(guān)，排除這些費(fèi)用有利于更加準(zhǔn)確地對(duì)自己與同行的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行比較。最后，公司管理層還認(rèn)為，采用 38% 的稅率是合理的，因?yàn)樗扔欣诠九c前期經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行更加一致的對(duì)比，也有助于更加準(zhǔn)確地比較自己與同行的經(jīng)營業(yè)績。

概述。然而，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)也有局限性，因?yàn)樗鼈儾话ㄓ绊懝窘?jīng)營的所有盈余和費(fèi)用項(xiàng)目。為彌補(bǔ)這些局限，管理層還會(huì)考慮公司按公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的業(yè)績。公司所采用的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)并未根據(jù)經(jīng)營盈余、凈盈余和每股盈余等公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的衡量指標(biāo)進(jìn)行編制，不應(yīng)視為公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量指標(biāo)的替代選擇，也不應(yīng)視為公司流動(dòng)性的衡量指標(biāo)。提供這些額外信息，并不意味著這些信息可單獨(dú)考慮或被視為最直接可比的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)的替代品。此外，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)可能無法跟其他公司報(bào)告的類似指標(biāo)進(jìn)行比較。

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