據(jù)招股書(shū)披露，恒爍股份是一家主營(yíng)業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)芯片和MCU芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷(xiāo)售的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。公司現(xiàn)有主營(yíng)產(chǎn)品包括NOR Flash存儲(chǔ)芯片和基于Arm?Cortex?-M0+內(nèi)核架構(gòu)的通用32位MCU芯片。同時(shí)，公司還在致力于開(kāi)發(fā)基于NOR閃存技術(shù)的存算一體終端推理AI芯片。營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)順利扭虧2018年至2021上半年，恒爍股份營(yíng)業(yè)收入分別為10,098.11萬(wàn)元、13,363.81萬(wàn)元、25,173.15萬(wàn)元和27,094.67萬(wàn)元；同期凈利潤(rùn)分別為-2,788.36萬(wàn)元、-741.61萬(wàn)元、2,521.39萬(wàn)元和5,966.81萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，恒爍股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況如下：

報(bào)告期內(nèi)，恒爍股份NOR Flash芯片銷(xiāo)售收入、出貨量以及市場(chǎng)份額均保持持續(xù)較快增長(zhǎng)。2018年、2019年和2020年，公司NOR Flash收入分別為0.99億元、1.28億元及2.43億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率為56.90%；2021年1-6月NOR Flash銷(xiāo)售收入（2.44億元）已超過(guò)2020年全年，預(yù)計(jì)2021年全年收入將持續(xù)快速提升。恒爍股份憑借產(chǎn)品高可靠性、低功耗、兼容性好和低成本等特點(diǎn)，市場(chǎng)地位和品牌影響力不斷加強(qiáng)，逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)主要的NOR Flash供應(yīng)商之一。

根據(jù)CINNOResearch的研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)的NOR Flash2020年全球市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算，發(fā)行人銷(xiāo)售規(guī)模占比為1.50%。MCU芯片方面，恒爍股份于2020年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，處于業(yè)務(wù)拓展初期。2020年及2021年1-6月，公司MCU實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入分別為717.73萬(wàn)元和2,521.62萬(wàn)元，出貨量分別為1,272.95萬(wàn)顆和3,546.75萬(wàn)顆，銷(xiāo)售增速較快。公司憑借MCU產(chǎn)品兼容性好、性價(jià)比高（與同類(lèi)競(jìng)品價(jià)格相近，而內(nèi)置存儲(chǔ)容量更大）及功耗低等優(yōu)勢(shì)，MCU業(yè)務(wù)規(guī)模正處于快速發(fā)展階段。募資7.54億元，持續(xù)加碼NOR閃存芯片業(yè)務(wù)經(jīng)2021年9月13日召開(kāi)的2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，恒爍股份擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2,066萬(wàn)股，本次首次公開(kāi)發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于以下項(xiàng)目：

恒爍股份表示，本次募集資金投資項(xiàng)目均圍繞主業(yè)開(kāi)展，其中，NOR閃存芯片升級(jí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目是在公司現(xiàn)有65nm工藝制程基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)下一代50nm和40nm工藝制程的更低功耗及更高容量的NOR閃存芯片。通用MCU芯片升級(jí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目是在公司現(xiàn)有M0+的MCU產(chǎn)品基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研發(fā)高端通用ARMM3和M4系列MCU產(chǎn)品。CiNOR存算一體AI推理芯片研發(fā)項(xiàng)目致力于研發(fā)基于“存算一體技術(shù)”的AI推理芯片產(chǎn)品，利用NOR Flash的模擬特性直接在NOR Flash存儲(chǔ)單元內(nèi)進(jìn)行矩陣卷積運(yùn)算（乘加運(yùn)算）。

發(fā)展與科技儲(chǔ)備項(xiàng)目全部用于主業(yè)發(fā)展，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提升經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。關(guān)于未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，恒爍股份表示，公司自成立以來(lái)始終專(zhuān)注于NOR Flash存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，并積極研發(fā)與NOR Flash協(xié)同工作的MCU芯片和基于NOR Flash模擬特性的存算一體AI芯片，為客戶提供高速、低功耗、高性價(jià)比及高可靠性的芯片產(chǎn)品和“存儲(chǔ)+控制”的完整解決方案及服務(wù)。

未來(lái)，公司將通過(guò)對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品工藝進(jìn)行持續(xù)升級(jí)和新產(chǎn)品研發(fā)，持續(xù)保持產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升市場(chǎng)份額、品牌形象和影響力，成為一家國(guó)內(nèi)國(guó)際一流的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，為終端客戶創(chuàng)造價(jià)值。

崔歡歡