對(duì)于融資輪次相對(duì)成熟的公司,可以采用在職回購的方式進(jìn)行員工期權(quán)的回購。對(duì)于公司而言,可以用現(xiàn)金回購一部分期權(quán),用于擴(kuò)充期權(quán)池,以便激勵(lì)和綁定后期加入公司的高管;對(duì)于員工而言,尤其是早期加入公司的元老,可以通過在職回購變現(xiàn)一部分期權(quán),從而一定程度改善生活。

比如2019年字節(jié)跳動(dòng)對(duì)于在職回購的價(jià)格為稅前 32.86 美元/股(折合 220.80 元)。螞蟻金服執(zhí)行董事長(zhǎng)井賢棟在近日發(fā)表內(nèi)部備忘錄中稱,正在為員工制定一項(xiàng)“短期流動(dòng)性解決方案”,該方案計(jì)劃于2021年4月生效。知情人士稱,上述解決方案可能是指一項(xiàng)回購部分員工股票的計(jì)劃。

股權(quán)激勵(lì)糾紛不斷,公司如何才能盡力避免?

對(duì)于激勵(lì)的共識(shí)→合理的激勵(lì)方案→明確的協(xié)議條款

首先,公司要明確自己實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的。股權(quán)是稀缺資源,公司——通常是始創(chuàng)人——拿出一部分股權(quán),低價(jià)甚至免費(fèi)授予員工,是希望換來員工的共同奮斗與對(duì)公司發(fā)展的信心。

公司要與員工正確溝通期權(quán)的價(jià)值與激勵(lì)的目的,讓員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知與公司形成一致,避免造成員工期待過高,認(rèn)為拿了期權(quán)再熬幾年就能財(cái)務(wù)自由,或者對(duì)期權(quán)無感,覺得拿不拿都沒有區(qū)別。

公司與員工對(duì)股權(quán)激勵(lì)達(dá)成共識(shí),是做好股權(quán)激勵(lì)的第一步。有了共識(shí)之后,公司要能拿出一個(gè)合理的激勵(lì)方案,讓員工看到,期權(quán)的價(jià)值是能夠?qū)崒?shí)在在落地的,不論公司最后是否上市,期權(quán)都有“出路”,而不是只有公司上市,期權(quán)才能變現(xiàn)。

在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí),需要關(guān)注幾個(gè)重點(diǎn):

行權(quán)價(jià)是否符合公司當(dāng)前融資輪次,是否在員工的承受范圍內(nèi);

授予的數(shù)量,也就是期權(quán)代表的價(jià)值是否符合公司對(duì)員工的期望;

成熟期安排,與擬上市板塊鎖定期規(guī)定對(duì)期權(quán)的影響;

合理的退出機(jī)制,包括離職退出與在職退出,以及合理的退出價(jià)格。

有了合理的股權(quán)激勵(lì)方案之后,還要轉(zhuǎn)化為協(xié)議條款,在法律上明確公司與員工的權(quán)利義務(wù),同時(shí)做好協(xié)議內(nèi)容的溝通,向員工提示與解釋關(guān)鍵條款的意義,給員工明確感與安全感,進(jìn)一步加強(qiáng)員工對(duì)公司股權(quán)激勵(lì)的信心與信賴。

當(dāng)然,在充分考慮員工權(quán)益的同時(shí),方案與協(xié)議的設(shè)計(jì)也要保護(hù)好公司的權(quán)益,做好風(fēng)險(xiǎn)防范,尤其是退出條款,避免出現(xiàn)錢給了員工,股權(quán)卻收不回來的情況,對(duì)公司的發(fā)展與管理造成不利的影響。

曾經(jīng)為期權(quán)走上與美團(tuán)訴訟之路的劉繼漢一直希望,能有第三方機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管企業(yè)創(chuàng)始人和持期權(quán)的員工,并向雙方解釋清楚期權(quán)的本質(zhì)和作用,這是現(xiàn)階段保障雙方利益的最有效方式。

期權(quán)的作用是激勵(lì)員工,最重要的是回歸“激勵(lì)”的本質(zhì)。我們通常在輔導(dǎo)創(chuàng)業(yè)公司設(shè)計(jì)期權(quán)方案過程中,會(huì)跟創(chuàng)始人進(jìn)行很多次的溝通,反復(fù)討論怎樣的方案才是對(duì)于公司和員工雙方都比較合理且有效的方案,而不是作為公司聘請(qǐng)的顧問,單純只在協(xié)議中體現(xiàn)創(chuàng)始人的個(gè)人意志和想法。

期權(quán)激勵(lì)宣講會(huì)或者簽署會(huì)

我們?cè)谂惆楣竞炇鹌跈?quán)授予協(xié)議的時(shí)候,經(jīng)常聽到員工開玩笑的說一句話“我來簽賣身契啦”,現(xiàn)場(chǎng)通常氣氛會(huì)比較融洽,但是期權(quán)授予協(xié)議本質(zhì)上不是員工給公司簽的“賣身契”,而是公司把股權(quán)給了員工,期權(quán)協(xié)議代表著公司想要跟員工共同創(chuàng)造、收益共享的一種態(tài)度。

每家公司股權(quán)數(shù)量有限,股權(quán)是珍貴的事物,需要一場(chǎng)有儀式感的簽約,讓員工意識(shí)到手中握著的期權(quán)重量,這份重量不只是利益分配,更是責(zé)任。

期權(quán)簽約的理想狀態(tài)是創(chuàng)始人、員工、HR圍著一張桌子坐下來。公司告知員工期權(quán)數(shù)量、公司當(dāng)前估值、不同時(shí)間段期權(quán)能夠兌換的金額、期權(quán)成熟期、離職時(shí)行權(quán)的注意事項(xiàng)等,員工提出問題,HR和創(chuàng)始人進(jìn)行解答,并且對(duì)員工可以進(jìn)行一次簡(jiǎn)單的績(jī)效溝通和評(píng)價(jià),讓員工感受到重視和認(rèn)可,期權(quán)授予協(xié)議的激勵(lì)效果會(huì)更好。

在我們多年服務(wù)過程中發(fā)現(xiàn),如果公司在與員工簽署協(xié)議簽進(jìn)行一次期權(quán)激勵(lì)的宣講會(huì),后續(xù)的協(xié)議簽署過程會(huì)跟順暢,員工的反饋也會(huì)更好。

宣講會(huì)的流程通常是首先由我們作為方案的設(shè)計(jì)顧問來講解公司的動(dòng)態(tài)股權(quán)方案如何操作,包括公司股權(quán)激勵(lì)的模式、估值情況、每股價(jià)值、行權(quán)價(jià)、授予標(biāo)準(zhǔn)、如何動(dòng)態(tài)調(diào)整、退出機(jī)制等細(xì)節(jié),其次是由創(chuàng)始人結(jié)合公司的價(jià)值觀,對(duì)公司股權(quán)激勵(lì)方案進(jìn)行總結(jié)并且塑造和描繪公司的發(fā)展規(guī)劃。

結(jié)語

股權(quán)激勵(lì)對(duì)于公司來說:共同創(chuàng)造、共同承擔(dān)、共同分享。

股權(quán)激勵(lì)對(duì)于員工來說:員工買進(jìn)的,不是公司股票,是對(duì)美好生活的向往與改變?nèi)松\(yùn)的機(jī)會(huì),以及為此付出的遲延滿足與共同奮斗。

站在創(chuàng)業(yè)者角度期權(quán)本身是好制度,只不過持期權(quán)者有義務(wù)在工作中彌補(bǔ)創(chuàng)始人的不足,一定程度上做到共進(jìn)退。進(jìn)退之間,創(chuàng)始人也應(yīng)和持期權(quán)者坦誠,期權(quán)不等于財(cái)務(wù)自由,在未來是有歸零的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于員工來說,一方面需要清楚了解公司股權(quán)激勵(lì)的方案和協(xié)議的權(quán)利義務(wù)約定,另一方面需要更多的關(guān)注到價(jià)值創(chuàng)造。只有公司的價(jià)值提升、業(yè)務(wù)被市場(chǎng)認(rèn)可,員工手上的期權(quán)才有變現(xiàn)的可能。而在公司與員工的共同努力下,打造出一個(gè)大體量的上市公司,員工才有更大的機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)真正的財(cái)務(wù)自由。

富途安逸(FUTUI&E)為企業(yè)提供一站式ESOP股權(quán)/期權(quán)激勵(lì)管理,包括激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、稅務(wù)籌劃、信托設(shè)立及行權(quán)落地等全流程服務(wù)。

目前,富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂、獵聘、斗魚、中國燃?xì)狻s昌生物、諾輝健康等近200家公司,其中10億美金市值/估值以上的公司占比接近40%,是TMT、大消費(fèi)、汽車物流、生物醫(yī)藥等多條賽道頭部企業(yè)的首選服務(wù)商。

富途具有萬人規(guī)模的行權(quán)落地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),經(jīng)過多年打磨,系統(tǒng)穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)流程上的體驗(yàn)日趨極致。此外富途ESOP完善的內(nèi)控管理、安全的運(yùn)行體系和專業(yè)的技術(shù)實(shí)力獲得ISO27001報(bào)告、SCO1審計(jì)報(bào)告等多項(xiàng)國際權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可,充分保障企業(yè)的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)安全。

全自研的前中后臺(tái)系統(tǒng),讓富途ESOP股權(quán)激勵(lì)管理靈活性更強(qiáng)、響應(yīng)更快。在公司側(cè),富途提供專業(yè)高效的管理員系統(tǒng),讓決策者清晰掌握期權(quán)現(xiàn)狀,便捷管理;在員工側(cè),可視化的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng),讓員工更直接地感受到激勵(lì)的價(jià)值。

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