金融科技的落腳點(diǎn)是科技，科技在這一生態(tài)中發(fā)揮著基礎(chǔ)作用。
互聯(lián)網(wǎng)（包括移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)）是人類最偉大的發(fā)明之一。互聯(lián)網(wǎng)與各行各業(yè)的融合正在改變著人們生產(chǎn)生活和理解世界的方式，成為金融創(chuàng)新的重要源泉。
云計(jì)算是推動信息技術(shù)能力實(shí)現(xiàn)按需供給、促進(jìn)信息技術(shù)和數(shù)據(jù)資源充分利用的全新業(yè)態(tài)，是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢，有利于分享信息知識和創(chuàng)新資源，極大地降低了金融業(yè)創(chuàng)新和進(jìn)入門檻。
大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應(yīng)用價(jià)值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合，正快速發(fā)展為對數(shù)量巨大、來源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲和關(guān)聯(lián)分析，從中發(fā)現(xiàn)新知識、創(chuàng)造新價(jià)值、提升新能力的新一代信息技術(shù)和服務(wù)業(yè)態(tài)。
大數(shù)據(jù)與人工智能的結(jié)合，開辟了金融服務(wù)新范式，在客戶認(rèn)證、精準(zhǔn)營銷、融資授信決策、金融預(yù)測與風(fēng)險(xiǎn)防范、輔助量化交易、智能投資顧問、智能客服等領(lǐng)域發(fā)揮了越來越大的作用。
區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種分布式的公共賬本，由參與者共同負(fù)責(zé)核查、記錄和維護(hù)，具有點(diǎn)對點(diǎn)直接價(jià)值交換、交易透明不可篡改、安全可靠等特點(diǎn)，已經(jīng)在數(shù)字貨幣、跨境支付、證券清算、貿(mào)易融資等領(lǐng)域探索應(yīng)用，有可能構(gòu)建一種全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，徹底改變現(xiàn)有金融生態(tài)。而網(wǎng)絡(luò)空間安全為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融安全提供保障。
互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、網(wǎng)絡(luò)空間安全等新技術(shù)，為金融創(chuàng)新提供了不竭動力，推動金融業(yè)快速演變，也催生了今日金融科技的繁榮。
在這一過程中，新興金融科技企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)投資、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等都發(fā)揮著重要作用。它們共同推動了支付、資產(chǎn)與財(cái)富管理、借貸與融資、保險(xiǎn)等各金融細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)新與變革，促進(jìn)了金融業(yè)的繁榮和發(fā)展。以支付為例，當(dāng)使用第三方手機(jī)支付就可以很順利地在一個(gè)城市生活，當(dāng)路邊攤販也掛著支付寶或微信支付二維碼，銀行在前臺已經(jīng)失去了直接面對轉(zhuǎn)賬匯款客戶的機(jī)會，成了第三方支付的通道。未來，區(qū)塊鏈技術(shù)在支付領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，使點(diǎn)對點(diǎn)直接支付成為可能，這就有可能抄了銀行的后路，使銀行徹底失去在支付體系中的核心作用。又比如，華爾街日報(bào)以“銀行業(yè)的優(yōu)步化”（The Uberization of Banking）為題，專門報(bào)道了一家叫作SoFi的金融科技公司。這家公司從做斯坦福大學(xué)MBA學(xué)生貸款起家，如今已經(jīng)把業(yè)務(wù)擴(kuò)展到一般的個(gè)人貸款、抵押貸款以及財(cái)富管理等廣泛的領(lǐng)域。令人稱奇的是，這家金融科技公司采用了與傳統(tǒng)銀行完全不同的商業(yè)模式——采用不一樣的信用評估方法；不吸收存款；通過將自己的股權(quán)釋放給各類投資基金或?qū)_基金籌集資金放款；將已發(fā)放的貸款進(jìn)行資產(chǎn)證券化進(jìn)行再融資。這種股權(quán)融資銀行不存在期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，不會發(fā)生擠兌，也不受現(xiàn)有銀行監(jiān)管約束。
在金融科技生態(tài)體系中，監(jiān)管當(dāng)局的作用至關(guān)重要。其監(jiān)管方式和力度會直接影響一個(gè)新興行業(yè)的走向，甚至關(guān)系到行業(yè)的生死存亡。金融科技可能帶來一些新的風(fēng)險(xiǎn)，也對金融監(jiān)管提出了新的要求。例如，銀行及其他受到嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，與沒有監(jiān)管或輕度監(jiān)管的新興市場參與者（成熟科技公司或金融科技初創(chuàng)公司）同臺競技，顯然對金融機(jī)構(gòu)不夠公平，這就需要有新的監(jiān)管思路。總體看，相當(dāng)一部分國家對于金融科技的發(fā)展采取支持或者較為寬容的態(tài)度，以鼓勵(lì)和支持金融科技發(fā)展。例如，英國首先提出、其他一些國家后續(xù)跟進(jìn)的的“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox），以實(shí)驗(yàn)的方式，創(chuàng)造了一個(gè)“安全區(qū)域”(safe place)，適當(dāng)放松參與實(shí)驗(yàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束，激發(fā)創(chuàng)新活力。
應(yīng)對金融科技挑戰(zhàn)
面對眾多新的闖入者和撲面而來的金融科技浪潮，金融機(jī)構(gòu)必須采取應(yīng)對之策。從目前情況看，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)積極采取行動，而大部分機(jī)構(gòu)尚未做好充分準(zhǔn)備。根據(jù)埃森哲的一份調(diào)查，有28%的機(jī)構(gòu)制定了全面的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，高達(dá)72%的機(jī)構(gòu)僅有零散的應(yīng)對策略。而在推進(jìn)金融科技發(fā)展戰(zhàn)略過程中，金融機(jī)構(gòu)又會面臨三方面的挑戰(zhàn)：一是改變金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有技術(shù)和系統(tǒng)面對較大阻力；二是新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的速度難以適應(yīng)市場需要；三是金融科技人才和相應(yīng)企業(yè)文化缺乏。
我國金融科技在全球處于一定的領(lǐng)先地位，一些全球金融科技排行榜中不乏我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的身影；花旗銀行更認(rèn)為全球金融科技使銀行業(yè)進(jìn)入一個(gè)發(fā)生變革的臨界點(diǎn)，而中國超越歐美已經(jīng)越過這一臨界點(diǎn)。無論國際上如何評價(jià)，近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然存在一些問題，但取得的成就舉世矚目。除了BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和一眾互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)企業(yè)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也提出互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略（如中國工商銀行 e-ICBC戰(zhàn)略），大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上商城、直銷銀行，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用和創(chuàng)新方面也在進(jìn)行一些探索。然而，面對飛速發(fā)展的金融科技，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)至少應(yīng)從三個(gè)方面迅速采取更有力的行動。
一是利用自身力量，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域金融科技研發(fā)。我國各金融機(jī)構(gòu)科技開發(fā)和創(chuàng)新能力差距較大，且研發(fā)力量注重解決當(dāng)前業(yè)務(wù)問題較多、投入未來創(chuàng)新發(fā)展相對較少。新形勢下，金融機(jī)構(gòu)要拿出一部分研發(fā)力量，跟蹤金融科技發(fā)展前沿，持續(xù)學(xué)習(xí)掌握前沿技術(shù)，選擇一些重點(diǎn)領(lǐng)域，開展具有一定超前性的創(chuàng)新研發(fā)，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的品牌和基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢增強(qiáng)競爭能力。一些大行已經(jīng)開始行動，例如，中國工商銀行把人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等作為重點(diǎn)創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域，開展超前性研發(fā)；UBS在倫敦金融高科技孵化基地Level開設(shè)了辦公室，專門研究創(chuàng)新的E-區(qū)塊鏈（Eblockchain）應(yīng)用；中國銀行成立金融技術(shù)辦公室，專門從事未來3?5年金融科技創(chuàng)新研發(fā)；花旗銀行在2015年11月成立“花旗金融科技”（Citi Fintech），這個(gè)新部門不僅招募了大量來自亞馬遜、貝寶等科技公司的員工，還與其他金融科技公司合作，開展創(chuàng)新研發(fā)，其首要任務(wù)是使APP用聲音和面部識別取代密碼。
二是秉承開放共贏精神，加強(qiáng)與金融科技相關(guān)企業(yè)合作。金融機(jī)構(gòu)要學(xué)習(xí)開源、開放的互聯(lián)網(wǎng)文化，在加強(qiáng)自身人才培養(yǎng)和技術(shù)儲備的同時(shí)，堅(jiān)持開門創(chuàng)新。一方面，要勇于開放一些自身的數(shù)字化資源。這方面國外已經(jīng)有一些先例。例如，德國Fidor Bank建立了一個(gè)專門的帶有一定開放應(yīng)用接口（API）的中間件，用于為合作伙伴提供支持，以進(jìn)一步為本行客戶提供更豐富更個(gè)性化的金融服務(wù)。高盛、摩根大通等金融機(jī)構(gòu)不僅使用開源軟件，也向開源社區(qū)貢獻(xiàn)自己的開源項(xiàng)目。另一方面要加強(qiáng)與領(lǐng)先科技或金融科技公司合作。如瑞士信貸、巴克萊、UBS、花旗等眾多銀行宣布與紐約一家區(qū)塊鏈技術(shù)初創(chuàng)公司R3 CEV合作，共同投資開發(fā)企業(yè)級區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以便使這一技術(shù)能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)提供區(qū)塊鏈解決方案。
三是加大金融科技投資力度，融入金融科技浪潮。風(fēng)險(xiǎn)投資一直以來是金融科技初創(chuàng)公司融資的主要途徑。近年來，國際上一些金融機(jī)構(gòu)如高盛、花旗、桑坦德、摩根斯坦利、美國銀行、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)等在投資并購金融科技公司方面相當(dāng)活躍。在我國，金融機(jī)構(gòu)投資科技公司，不僅可以完善科技金融服務(wù)模式，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，而且可以獲得金融科技相關(guān)人才和技術(shù)，能夠較快推進(jìn)自身金融科技發(fā)展。中國人民銀行、銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度? 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，為我國銀行業(yè)參與金融科技投資提供了難得的新機(jī)遇。
從更長遠(yuǎn)的角度，面對數(shù)字化生活浪潮和客戶需求的巨大變化，金融機(jī)構(gòu)迫切需要重新思考自身在新金融生態(tài)中的位置和經(jīng)營管理模式，制定更徹底的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，迎接金融科技帶來的新挑戰(zhàn)。
