思科系統(tǒng)(中國)網(wǎng)絡技術有限公司
思科發(fā)布2016財年第一季度業(yè)績報告
第一季度業(yè)績強勁，執(zhí)行得力，預計第二季度將實現(xiàn)增長，為下半財年打下良好基礎
第一季度凈銷售額：127億美元(年同比增長4%)
第一季度每股收益：根據(jù)GAAP計算為0.48美元;非GAAP每股收益為0.59美元
第二季度業(yè)績展望(經(jīng)過標準化處理將不包含運營商視頻客戶端設備業(yè)務)：
銷售額：同比增長0%-2%
非GAAP每股收益：0.53美元-0.55美元
北京，2015年11月13日——全球領先的致力于改進人們聯(lián)絡、溝通和協(xié)作方式的網(wǎng)絡解決方案提供商思科今天發(fā)布了截止到2015年10月24日的2016財年第一季度業(yè)績報告。報告顯示，第一季度凈銷售額為127億美元，根據(jù)通用會計準則(GAAP)計算的凈收入為24億美元，合每股0.48美元，非GAAP凈收入為30億美元，合每股0.59美元。
“第一季度業(yè)績表現(xiàn)強勁。鑒于在軟件和云模式方面銷售額的增長，我們把握機會加速提升實現(xiàn)增長的能力，積極推進云業(yè)務，并在產(chǎn)品遞延銷售額方面展示了我們一貫的實力，”思科首席執(zhí)行官羅卓克表示，“我們預計在第二季度將實現(xiàn)堅實增長。我們的業(yè)績展望顯示，第一季度訂單增長低于預期，主要原因是宏觀環(huán)境的不確定性以及匯率變動的影響。盡管存在這些不利因素，但我對我們的執(zhí)行情況感到滿意。我們正在快速把握全新機遇，對下半財年的發(fā)展我充滿信心。”
2016財年第一季度業(yè)績摘要
(所有比較百分比都是年同比數(shù)字，除非另有說明)
銷售額—總銷售額為127億美元，增長4%。產(chǎn)品銷售額增長4%，服務銷售額增長1%。不同地域的總銷售額增長情況為：美洲地區(qū)增長4%，EMEA (歐洲、中東和非洲地區(qū))和APJC(亞太、日本和大中華地區(qū))各增長3%。產(chǎn)品銷售額增長由數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品和協(xié)作產(chǎn)品帶動，二者分別增長24%和17%。無線和安全產(chǎn)品分別增長7%，交換產(chǎn)品增長5%，NGN路由產(chǎn)品下降8%，運營商視頻產(chǎn)品下降2%。
毛利潤率—按非GAAP標準計算，總毛利潤率和產(chǎn)品毛利潤率分別為63.2%和62.3%。非GAAP產(chǎn)品毛利潤率相比2015財年第四季度的增長由生產(chǎn)力的持續(xù)改善驅動，部分被定價抵消，在較小程度上也被產(chǎn)品結構抵消。非GAAP服務毛利潤率為66.2%。不同地域的總毛利潤率如下：美洲地區(qū)63.5%，EMEA(歐洲、中東和非洲地區(qū))64.2%，APJC(亞太、日本和大中華地區(qū))60.0%。按 GAAP標準計算，總毛利潤率、產(chǎn)品毛利潤率和服務毛利潤率分別為61.8%、60.9%和64.9%。
運營開支—非GAAP運營開支為41億美元，下降1%，占銷售額的32.7%。 員工人數(shù)比2015財年第四季度增加230人，現(xiàn)為72,063人，這反映了因在安全、云和軟件等關鍵增長領域的并購和投資活動所增加的人數(shù)。按GAAP標準來算，運營開支為48億美元，下降5%。
運營收入—非GAAP運營收入為39億美元， 增長8%，非GAAP運營利潤率為30.5%。GAAP運營收入為31億美元，增長31%，GAAP運營利潤率為24.3%。
收入稅預提—非GAAP稅款預提比例為23.0%。GAAP稅款預提比例為22.5%。
凈收入和每股收益—按非GAAP標準計算，凈收入為30億美元，增長8%;每股收益為0.59美元，增長9%。按GAAP標準計算，凈收入為24億美元，每股收益為0.48美元。
來自運營活動的現(xiàn)金流—為28億美元，相比2015財年第一季度的25億美元增長11%。
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物及投資—在2016財年第一季度末為591億美元，相比之下2015財年末為604億美元。2016財年第一季度末在美國所持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物及投資總額為50億美元。
遞延銷售額—為152億美元，總計增長10%，其中產(chǎn)品遞延銷售額增長16%，主要受基于訂戶的產(chǎn)品和軟件產(chǎn)品驅動;服務遞延銷售額增長7%。思科經(jīng)常性營收所占比例繼續(xù)上升，遞延銷售額就反映了這一點。
應收賬款周轉天數(shù)(DSO)—在2016財年第一季度末為34天，相比之下2015年第四季度末為38天。
資本分配—在2016財年第一季度，思科宣布并支付了每普通股0.21美元、總計11億美元的現(xiàn)金紅利。在 2016財年第一季度，思科按照其股票回購計劃回購了大約4500萬股普通股，平均回購價格為每股26.83美元，總計回購價格為12億美元。截止 2015年10月24日，思科自其股票回購計劃實施以來已經(jīng)回購和收回了45億股的思科普通股，每股平均價格為20.92美元，總價約為939億美元。該計劃項下剩余的授權股票回購數(shù)量約為31億美元，無終止日期。
“我們的財務模式致力于驅動可盈利增長、對業(yè)務組合進行管理并實現(xiàn)股東價值。通過執(zhí)行這一財務模式，我們第一季度業(yè)績強勁，”思科執(zhí)行副總裁兼首席財務官Kelly Kramer表示，“盡管環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，我們良好的執(zhí)行和正確的投資為未來的增長打下了堅實基礎。我們一直履行對股東的承諾，在第一季度通過支付紅利和股票回購將23億美元的自由現(xiàn)金流返回給了股東。”
收購—在2016財年第一季度，思科完成了對OpenDNS、MaintenanceNet和Pawaa Software的收購，以進一步補充自己的安全、服務、軟件和云業(yè)務。這些舉措與思科增加其增長領域的創(chuàng)新和研發(fā)投資的戰(zhàn)略是一致的。思科最近還宣布了對安全、數(shù)據(jù)分析和視頻領域的Portcullis、ParStream、Lancope和1 Mainstream這幾家公司的收購，所有這些收購預計將在2016財年第二季度完成。
2016財年第二季度業(yè)務展望
在2015財年第四季度，思科宣布了將運營商視頻互聯(lián)設備事業(yè)部的客戶端設備相關部分出售給Technicolor。該交易目前正在進行監(jiān)管審批，思科準備在2016財年第二季度完成該交易。為了更清晰地說明市場持續(xù)期待的思科財務表現(xiàn)，我們對2016財年第二季度的業(yè)績展望進行了標準化處理，將運營商視頻客戶端設備(CPE)業(yè)務排除在2016財年第二季度和2015財年第二季度之外。CPE業(yè)務2015財年第二季度的相應銷售額為3.61億美元。
思科預計2016財年第二季度將實現(xiàn)以下結果：
非GAAP稅款預提比例不包括美國聯(lián)邦研發(fā)抵稅政策(the U.S. federal R&D tax credit)如果恢復所產(chǎn)生的任何影響。如果該政策恢復，思科將會在有效稅率中反映由此帶來的獲益。
思科估計，GAAP每股收益在2016財年第二季度將會比非GAAP每股收益低每股0.10美分到0.14美分，詳情如下：
基于股票的補償開支預計將會以與2016財年第一季度相似的比例影響思科的運營業(yè)績。所購買的無形資產(chǎn)的攤銷和其他與收購相關的成本/剝離成本將根據(jù)情況按GAAP運營開支、銷售成本或其他收入(虧損)來報告。
重組和其他費用的范圍包括因思科在2014年8月宣布的重組而產(chǎn)生的一筆最高1億美元的稅前費用。在2016財年第一季度，思科在與這些行動相關的GAAP財報中體現(xiàn)了1.41億美元的稅前重組費用，并且預計與這些行動相關的總費用對這一計劃來說將為大約7億美元。
除上述已說明的內(nèi)容之外，該展望不包括CPE業(yè)務的剝離以及任何未來的收購/剝離、資產(chǎn)減損、重組和稅務或其他事件可能帶來的，或微乎其微，或極其顯著的影響，除非具體說明。
思科簡介
思科(NASDAQ：CSCO)是全球科技領導廠商，自1984年起就專注于成就互聯(lián)網(wǎng)。我們的人才、產(chǎn)品和合作伙伴都致力于幫助社會實現(xiàn)安全互聯(lián)，并且把握未來的數(shù)字化機遇。
