金融是什么?用通俗的話說，就是讓大量的貨幣資產(chǎn)在匯集與流通過程中，產(chǎn)生出新的價(jià)值。大數(shù)據(jù)是什么?如果把它看作一種產(chǎn)業(yè)，那么大數(shù)據(jù)盈利的關(guān)鍵，在于匯集大量多維度數(shù)據(jù)后，對(duì)數(shù)據(jù)的進(jìn)行加工提煉，在這個(gè)過程中發(fā)現(xiàn)、創(chuàng)造出新的價(jià)值。

金融與大數(shù)據(jù)，都是與未來有關(guān)的產(chǎn)業(yè)。金融在發(fā)揮杠桿效應(yīng)的時(shí)候，可以為人們贏得未來，但也存在著風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)可以預(yù)測(cè)未來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。若將大數(shù)據(jù)既是運(yùn)用至金融信貸體系，便可將利益與風(fēng)險(xiǎn)控制在平衡的狀態(tài)中。

大數(shù)據(jù)營(yíng)銷企業(yè)AdTime指出，金融業(yè)是大數(shù)據(jù)的重要產(chǎn)生者，交易、報(bào)價(jià)、業(yè)績(jī)報(bào)告、消費(fèi)者研究報(bào)告、官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)公報(bào)、調(diào)查、新聞報(bào)道無一不是數(shù)據(jù)來源。金融業(yè)也高度依賴信息技術(shù)，是典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)。在如今的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，大量的數(shù)據(jù)成為了金融體系中的核心資產(chǎn)，若在多層面積極的將大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，我們將收獲到呈幾何式增長(zhǎng)的新價(jià)值。

與傳統(tǒng)金融相比，大數(shù)據(jù)可以為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來新的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、并帶來用戶體驗(yàn)的變化，還能創(chuàng)造出新的業(yè)務(wù)處理和經(jīng)營(yíng)管理模式。對(duì)金融服務(wù)提供商的組織結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)需求與管理、用戶特征、產(chǎn)品創(chuàng)新力來源、信用和風(fēng)險(xiǎn)特征等方面產(chǎn)生了重大影響，顯著提升了金融體系的多樣性，不過也對(duì)金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等方面提出了新的課題。

在今天，互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)金融依然還處在初始狀態(tài)，標(biāo)準(zhǔn)意義上功能鏈完整的業(yè)態(tài)還處在破殼之中，但越是在這種狀態(tài)中，越能讓人們找到新的市場(chǎng)機(jī)遇。接下來，AdTime將圍繞利用大數(shù)據(jù)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)層面，來描繪大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的應(yīng)用前景。

“杠桿”危機(jī)看大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式

場(chǎng)景一：美國(guó)次貸危機(jī) 杠桿過高帶來的風(fēng)險(xiǎn)

2008年，金融危機(jī)發(fā)端于美國(guó)投行，在這里不再過分解讀“次貸”的形成原因，因?yàn)橐痪湓捑涂梢钥偨Y(jié)：金融機(jī)構(gòu)過分依靠“杠桿”，而沒有深刻評(píng)估由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致最后完全失控。之后銀行等金融機(jī)構(gòu)、對(duì)沖基金以及其他一些高杠桿機(jī)構(gòu)的去杠桿化，通過其對(duì)流動(dòng)性的影響，不斷將危機(jī)傳導(dǎo)至更深層面。

三年后一部叫《商海通牒》(又名利益風(fēng)暴)的美國(guó)電影，用一種簡(jiǎn)單的方式還原了那場(chǎng)驚心動(dòng)魄的金融危機(jī)。華爾街一家投行分析師發(fā)現(xiàn)公司的財(cái)產(chǎn)評(píng)估有著巨大的漏洞，即將導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)，這也會(huì)導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)的崩潰。原本這是可以避免的，因?yàn)槊總�(gè)公司都有風(fēng)險(xiǎn)管理部，負(fù)責(zé)將風(fēng)險(xiǎn)控制在警戒水平內(nèi)，但是公司在風(fēng)險(xiǎn)部門還沒通過提供的數(shù)據(jù)、公式算出產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及其會(huì)帶來的損失時(shí)候，高層就將金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上出售。

08年金融危機(jī)前夕包括美國(guó)在內(nèi)，全世界對(duì)大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域還呈未可知的狀態(tài)中。但我們能從上段文字中，提煉出與大數(shù)據(jù)有關(guān)的幾個(gè)關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)、公式。那些用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的數(shù)據(jù)和公式計(jì)算，其實(shí)與大數(shù)據(jù)技術(shù)的分析、預(yù)測(cè)的過程十分相似。

但通過大數(shù)據(jù)技術(shù)所收集來的數(shù)據(jù)更加實(shí)時(shí)，更加多維化，且更注重關(guān)聯(lián)性，特別是關(guān)聯(lián)性，這無疑會(huì)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供更大的準(zhǔn)確度。

場(chǎng)景二：某省信貸危機(jī) 獲悉利用貸款的真實(shí)意圖

更深一步探討大數(shù)據(jù)運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)問題，先關(guān)注一下幾年前發(fā)生在中國(guó)南方某省的信貸危機(jī)實(shí)例。從某種意義上講，這同樣也是個(gè)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足的問題。而這個(gè)信貸危機(jī)大致來源于貸款機(jī)構(gòu)，對(duì)某些企業(yè)或人群群體性的商業(yè)投資行為，缺乏知情和預(yù)警。

該省之所以能夠成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)盛，與良好的金融信貸機(jī)制和發(fā)達(dá)的貿(mào)易行業(yè)有很大關(guān)系。據(jù)了解，早在06年該省對(duì)貿(mào)易流通類的企業(yè)加大了扶持的力度，其貿(mào)易流通企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率幾乎沒有低于85%的，遠(yuǎn)高于普遍的60%以內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)。但因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)太多，競(jìng)爭(zhēng)極為慘烈，企業(yè)總是在各家銀行之間游走，不斷的擠壓銀行的底線，所以很多企業(yè)的貸款條件會(huì)不斷的下降。這導(dǎo)致沒多久實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了空心化，而群體性的固定資產(chǎn)投機(jī)愈演愈烈。當(dāng)大量固定資產(chǎn)的升值要高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的創(chuàng)造，使得很多企業(yè)就會(huì)不斷的獲取資金，然后擴(kuò)大對(duì)固定資產(chǎn)的投入。繼而得到的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身所需要的資金，這里面金融的過于發(fā)達(dá)就會(huì)助推這種情況的發(fā)生。

通過這個(gè)實(shí)例AdTime總結(jié)出一個(gè)道理，金融機(jī)構(gòu)給企業(yè)貸款必須貸合適，給少了是風(fēng)險(xiǎn)，而給多了往往不是幫企業(yè)，而是害企業(yè)，也是變相的破壞經(jīng)濟(jì)。但給多給少，風(fēng)險(xiǎn)如何掌控，衡量的標(biāo)準(zhǔn)除了銀行根據(jù)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制模型進(jìn)行計(jì)算和分析，面對(duì)千變?nèi)f化的企業(yè)情況和市場(chǎng)環(huán)境，必須用足夠多維度的數(shù)據(jù)來源和關(guān)聯(lián)化的數(shù)據(jù)分析來支撐風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

大數(shù)據(jù)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估引入關(guān)聯(lián)分析層面

AdTime格外推崇一句話，大數(shù)據(jù)最具有想象力的發(fā)展方向是將不同的行業(yè)的數(shù)據(jù)整合起來，提供全方位立體的數(shù)據(jù)繪圖。假如大數(shù)據(jù)能夠幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過關(guān)聯(lián)性的信息分析，對(duì)企業(yè)貸款的期限與實(shí)際用途期限，通過大數(shù)據(jù)分析做一系列的預(yù)警工作，知道每個(gè)企業(yè)其真實(shí)用途和還款能力，對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的不確定性提早進(jìn)行預(yù)防和控制，這樣不但對(duì)企業(yè)有好處，對(duì)于金融體系與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)都功德無量。

提到大數(shù)據(jù)分析，我們通常引用維克托•爾耶•舍恩伯格在《大數(shù)據(jù)時(shí)代：生活、工作與思維的大變革》中的一段話，大數(shù)據(jù)時(shí)代最大的轉(zhuǎn)變就是放棄對(duì)因果關(guān)系的渴求，而取而代之關(guān)注相關(guān)關(guān)系。也就是說只要知道“是什么”，而不需要知道“為什么”。這顛覆了千百年來人類的思維慣例，對(duì)人類的認(rèn)知和與世界交流的方式提出了全新的挑戰(zhàn)。

同樣，大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估行業(yè)，正是利用數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)性來做文章。任何有可能成為信貸風(fēng)險(xiǎn)或信貸利好的數(shù)據(jù)，都可能被作為一項(xiàng)指數(shù)進(jìn)行評(píng)估，如該企業(yè)的貿(mào)易動(dòng)態(tài)，行業(yè)近期的動(dòng)蕩性，與該企業(yè)還款期限就有相當(dāng)高的關(guān)聯(lián)度。銀行就可以通過一系列的數(shù)據(jù)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)性的分析，從而開發(fā)出更寬泛的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，并通過技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)時(shí)性和可視化運(yùn)行。

美國(guó)印第安那大學(xué)信息科學(xué)及計(jì)算技術(shù)副教授約翰•博倫提出，即使數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度達(dá)到80%，20%差錯(cuò)率就足以造成破產(chǎn)。而大數(shù)據(jù)技術(shù)收集的數(shù)據(jù)通常是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)的特點(diǎn)在于足夠“接地氣”，并納入了對(duì)趨勢(shì)變化的考慮。所以通過傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算后，再用大數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)分析，那么剩下的20%的差錯(cuò)率以及將要發(fā)生的事件導(dǎo)致的金融動(dòng)蕩，可以在最大程度上被察覺。

關(guān)聯(lián)性大數(shù)據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式

AdTime認(rèn)為要從大數(shù)據(jù)中識(shí)別、發(fā)現(xiàn)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，需要有處理大數(shù)據(jù)規(guī)模性、多樣性、高速性的能力。要應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)問題，需要建立完備科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可視化體系。目前大數(shù)據(jù)主要的處理模式可以分為流處理和批處理兩種，其中批處理是先存儲(chǔ)后處理，而流處理則是直接處理。不論以哪種方式處理數(shù)據(jù)，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)都要從數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性出發(fā)，識(shí)別、發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、監(jiān)控、預(yù)測(cè)金融體系中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，美國(guó)知名大數(shù)據(jù)企業(yè)splunk在北京的業(yè)務(wù)之一包含與金融機(jī)構(gòu)某證券公司的合作，模式是將大數(shù)據(jù)功能引入海量日志分析中，協(xié)助交易系統(tǒng)安全。通過定時(shí)對(duì)證券公司的日志分析，從中提取有可能導(dǎo)致系統(tǒng)異常的信息，進(jìn)行提前預(yù)警。所提取的異常信息是用戶自己感興趣的或者是自己關(guān)心的關(guān)鍵詞比如“warn alert error”。

大數(shù)據(jù)技術(shù)運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的初級(jí)階段，可借鑒以上模式。AdTime對(duì)此提出金融機(jī)構(gòu)首先需要通過行政手段打通一些多維度的數(shù)據(jù)，并根據(jù)自身情況設(shè)置相關(guān)關(guān)鍵詞進(jìn)行分析。比如想要判斷某一時(shí)段，某些行業(yè)的企業(yè)的群體性商業(yè)行為來預(yù)測(cè)這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度。也就是將一段時(shí)期內(nèi)大量的、多維度的企業(yè)的信息動(dòng)態(tài)，與相關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)性分析�；蛘邚拇罅啃畔⒅刑崛∑髽I(yè)動(dòng)態(tài)與行業(yè)動(dòng)態(tài)中的高頻詞，從眾多高頻詞中獲取關(guān)聯(lián)性預(yù)測(cè)與評(píng)估的信息。

利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)施，前提離不開多管道、海量數(shù)據(jù)的集中采集，以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)清洗、關(guān)聯(lián)分析平臺(tái)，目前國(guó)內(nèi)外很多大數(shù)據(jù)企業(yè)都已經(jīng)推出大數(shù)據(jù)分析管理平臺(tái)，并在行業(yè)中運(yùn)用。但出于對(duì)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全方面的考慮，國(guó)內(nèi)的大數(shù)據(jù)企業(yè)最有希望在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估領(lǐng)域中得到較大發(fā)展。AdTime(杭州泰一指尚)的Atlas云圖數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，通過海量數(shù)據(jù)的采集、清洗、歸并、關(guān)聯(lián)分析，可為金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供全方位數(shù)據(jù)支持。Atlas日均用戶存儲(chǔ)量為10TB，每日可處理用戶曝光量達(dá)100億，不僅擁有海量數(shù)據(jù)庫資源，還具備實(shí)時(shí)計(jì)算、跨網(wǎng)平臺(tái)匯集、多用戶行為分析、多行業(yè)報(bào)告分析等功能，可在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面起重要的支柱作用。

小微企業(yè)、中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)估

從金融機(jī)構(gòu)角度上出發(fā)。金融可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，將分散的各類小企業(yè)的各類信息進(jìn)行整合處理，解決信息不對(duì)稱問題，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新信用模式并擴(kuò)大貸款抵質(zhì)押擔(dān)保物范圍。在互聯(lián)網(wǎng)金融思維影響下的金融機(jī)構(gòu)，可以向小微企業(yè)提供創(chuàng)新的、定制的微型金融服務(wù)，從而惠及到每一個(gè)普惠金融體系的參與者。

另外，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的預(yù)判分析，金融機(jī)構(gòu)可以避免將錢借給不該借的企業(yè)，也能夠通過大數(shù)據(jù)作為信用風(fēng)險(xiǎn)的參考，為那些真正有實(shí)力的小微企業(yè)提供真實(shí)的幫助。對(duì)于小微企業(yè)而言，其融資的一個(gè)重大挑戰(zhàn)是銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制要求。小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，其信用風(fēng)險(xiǎn)信息較為模糊，使得銀行不愿貸款。憑借強(qiáng)大的信息資源和風(fēng)險(xiǎn)透視優(yōu)勢(shì)，大數(shù)據(jù)金融將幫助解決小微企業(yè)的融資困境。另外，大數(shù)據(jù)能夠提高風(fēng)險(xiǎn)透明度，通過高關(guān)聯(lián)性的分析加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的可審性和管理力度，從而減少小微企業(yè)融資的成本，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理上的激勵(lì)。

從小微企業(yè)、中小企業(yè)角度上出發(fā)。許多小型企業(yè)，特別是中小型外貿(mào)企業(yè)沒有能力像大型企業(yè)一樣能建立起自己的信息收集機(jī)制或信息平臺(tái)，因而對(duì)國(guó)外有關(guān)法律法規(guī)、金融政策、外匯管制、資金管理、投資環(huán)境等了解不夠，對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的變化不敏感，缺乏面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)變能力，難以減少和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。而大數(shù)據(jù)技術(shù)能為中小企業(yè)進(jìn)行信息管理、信息資源利用、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判等方面提供充分的契機(jī)。

衡量多方面的需求，2013年浙江省成立了大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。其中，通過聯(lián)盟建立行業(yè)服務(wù)公共平臺(tái)，提升中小企業(yè)對(duì)大數(shù)據(jù)的利用能力，加快數(shù)據(jù)技術(shù)助力中國(guó)小企業(yè)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的步伐便是2014年的重點(diǎn)工作之一。聯(lián)盟依托單位AdTime通過聯(lián)盟的作用整合政府、相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息資源和數(shù)據(jù)，再通過牽頭成員單位進(jìn)行深層次的技術(shù)研發(fā)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)、管理提高行業(yè)服務(wù)公共平臺(tái)的服務(wù)能力。

以上便是AdTime對(duì)于大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)運(yùn)用在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的預(yù)想，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，在給予企業(yè)金融支持與控制銀行風(fēng)險(xiǎn)間找到平衡，還需要更長(zhǎng)的探索之路。

目前我國(guó)政府對(duì)大數(shù)據(jù)的敏感度快速提高，很多部委都已經(jīng)在研究大數(shù)據(jù)、運(yùn)用大數(shù)據(jù)，多部委還聯(lián)合發(fā)布了鼓勵(lì)措施，這種重視是由政府層面自上而下進(jìn)行普及的，在這種條件下，有關(guān)于大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的地方組織聯(lián)盟也在迅猛的發(fā)展中，而大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展落地，也離不開金融機(jī)構(gòu)的共同的努力踐行。比如以AdTime為牽頭單位的浙江省的大數(shù)據(jù)聯(lián)盟，其首批成員單位不光有技術(shù)型企業(yè)和科研單位，還有如浙商證券、杭州銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)積極參與，在提供有關(guān)金融支持之外，還將發(fā)揮數(shù)據(jù)支持與技術(shù)試點(diǎn)等作用。

金融屬于高智商人群的游戲，高智商人群雖然很少犯低級(jí)錯(cuò)誤，可一旦犯錯(cuò)誤所造成的結(jié)果是無法挽回的。大數(shù)據(jù)能讓我們通過技術(shù)在信息間的關(guān)聯(lián)性層面上，更理性、更全面、更立體、更快捷的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)的控制風(fēng)險(xiǎn)，在最大程度上減少錯(cuò)誤的產(chǎn)生而帶來的嚴(yán)重后果。

《商海通牒》中主角說過一句話：他曾是一個(gè)工程師，造過一座橋，他用驚人的數(shù)據(jù)解釋了那座橋的意義。其實(shí)。金融也是一座橋，而大數(shù)據(jù)技術(shù)能在在建造這個(gè)橋的過程中，起到測(cè)算穩(wěn)固，預(yù)判安全的作用。