自余額寶2013年6月13日正式上線，如今已滿一年，這一年的時間余額寶的成長可謂一日千里。如今，余額寶用戶數(shù)達到1億戶，規(guī)模已逼近6000億元大關(guān)，穩(wěn)坐國內(nèi)最大貨幣基金交椅，也成為世界第四大貨幣基金。

但是，在引領(lǐng)了一批寶寶類產(chǎn)品如雨后春筍般冒出的同時，余額寶的收益率也正面臨著連續(xù)下跌的態(tài)勢。筆者認為，當前最主要的問題是，以余額寶為代表的寶寶類產(chǎn)品在穩(wěn)定好主業(yè)的同時，應盡快開發(fā)出更多的“新玩法”來滿足“寶粉”的多樣化需求。

盡管余額寶等寶寶類產(chǎn)品推出只有短短一年，但已深刻改變了行業(yè)生態(tài)，帶來了百姓理財意識大爆炸。因較好的靈活性及遠超活期存款的收益率，“寶寶們”導致銀行存款大規(guī)模搬家，震動銀行業(yè)。雖然不斷遭受限制，但其總規(guī)模仍在增長。

而真正促使“寶寶”客戶開始分化的是日益下滑的7天年化收益率。告別去年7%的非正常收益率之后，自今年1月份以來，貨幣基金收益率便呈現(xiàn)出持續(xù)下滑的趨勢。

數(shù)據(jù)顯示，截至7月11日，僅有國金“傭金寶”、中行“活期寶”和興業(yè)“掌柜錢包”的7天年化收益率水平還保持在5%以上;其余的寶寶類產(chǎn)品的收益率都在5%以下，而余額寶的七日年化收益率最低為4.18%。

筆者認為，隨著市場流動性不斷小幅寬松，寶寶類產(chǎn)品的收益率還將跌破4%。

那么，隨著收益率下降、規(guī)模增長乏力，“寶寶們”的未來的出路在哪里?

在這方面，先行一步的余額寶再次發(fā)揮了老大的帶頭作用。根據(jù)余額寶最新發(fā)布的運行一周年數(shù)據(jù)報告顯示，圍繞余額寶的新消費場景的開辟，將成為余額寶下一階段產(chǎn)品創(chuàng)新的重頭戲。

報告指出，面對余額寶用戶經(jīng)過這一年理財意識的培養(yǎng)后，成長起來的更深層次的理財需求，小微金融服務在互聯(lián)網(wǎng)理財方面的下一步探索在于以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的方式，實現(xiàn)多樣化的理財需求和各種金融理財服務之間更精準、更高效的對接，激發(fā)和滿足用戶更加多樣性的理財需求。據(jù)了解，余額寶對接的天弘基金正準備推出一個“寶粉網(wǎng)”的平臺，定位于新型社交和金融服務。

余額寶的做法或許給了其他“寶寶們”一個啟示，面臨發(fā)展的瓶頸，以巨大的客戶資源為基礎(chǔ)，拓展多樣化的理財需求和各種金融理財服務的“新玩法”才是“寶寶們”的生存之道。