患難兄弟的聯(lián)手 Overland籌備收購(gòu)Tandberg
ZDNet 發(fā)表于:13年05月20日 10:33 [轉(zhuǎn)載] 至頂網(wǎng)
磁帶和磁盤數(shù)據(jù)保護(hù)及NAS存儲(chǔ)提供商Overland Storage正在試圖通過(guò)收購(gòu)正在復(fù)蘇的Tandberg Data,從金融危機(jī)中尋找喘息的機(jī)會(huì)。
這則消息源自于一份SEC SC 13D/A文檔中,其中包含一封Cyrus Capital致Overland首席執(zhí)行官Eric Kelly的信,有以下相關(guān)信息:
如你所知,Cyrus和FBC Holdings Sarl(FBC,Cyrus和Tandberg股東的一家聯(lián)屬公司)正在商討關(guān)于Tandberg和Overland之間業(yè)務(wù)合并的事情。每一方都已經(jīng)完成大量的盡職調(diào)查,分享了財(cái)務(wù)信息,并審議了兩家業(yè)務(wù)合并可能實(shí)現(xiàn)的協(xié)同以及價(jià)值。
Tandberg Data曾經(jīng)在2009年4月由于無(wú)法償還來(lái)自Cyrus Capital的貸款申請(qǐng)破產(chǎn),最后實(shí)際上是Cyrus掌握了Tandberg Data的所有權(quán)。在那之后,Tandberg建立了自己的RDX移動(dòng)磁盤存儲(chǔ)業(yè)務(wù),并打入NAS市場(chǎng)。
Overland Data是另一家處境困難的磁帶廠商,他們也有磁盤數(shù)據(jù)保護(hù)業(yè)務(wù),并建立了NAS產(chǎn)品線。它曾在對(duì)德國(guó)的磁帶自動(dòng)化供應(yīng)商BDT發(fā)起的法律訴訟中獲益。
Overland的業(yè)務(wù)一直在虧損,已經(jīng)持續(xù)了至少三年時(shí)間,正面臨著因?yàn)槭兄挡蛔愣患{斯達(dá)克摘牌的問(wèn)題。
最近的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也持續(xù)著下滑的趨勢(shì)。在2013財(cái)年第三季度,Overland收入1160萬(wàn)美元,比上一季度的1260萬(wàn)美元和上一財(cái)年同期的1520萬(wàn)美元相比都有所減少。該季度Overland凈虧損510萬(wàn)美元,比上一季度的430萬(wàn)美元和上一財(cái)年同期的380萬(wàn)美元,虧損進(jìn)一步加劇。
在Cyrus的信中寫道:“Tandberg在2012年的GAAP收入接近6700萬(wàn)美元,Overland的2012年收入是5960萬(wàn)美元。”
Cyrus Capital Partners宣布他們擁有Overland 19.9%的股份。從前一段時(shí)間開始,Cyrus Capital Partners就已經(jīng)開始和FBC Holdings討論Overland與Tandberg Data業(yè)務(wù)合并的事情了,并在信中提出:
- Overland將以平等并購(gòu)的基礎(chǔ)收購(gòu)Tandberg(例如,Overland的股東,在全面攤薄的基礎(chǔ)上,在合并之后擁有Overland 50%的股份,Tandberg擁有剩下50%的股份。)
- 此外,預(yù)計(jì)這次交易可能會(huì)讓Overland股東有機(jī)會(huì)以現(xiàn)金形式獲得Overland部分持股量。
- Overland將在聯(lián)合董事會(huì)中占有多數(shù)席位
這封信還透露了兩家公司聯(lián)手的原因:
目前Overland并不是正現(xiàn)金流,在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略實(shí)施投入很多。
與Tandberg的交易將大大改善業(yè)務(wù)規(guī)模,使得合并之后的實(shí)體能夠產(chǎn)生大量自由現(xiàn)金流。
Tandberg Data首席執(zhí)行官Pat Clarke這樣表示:
底線是,我們這方面能做一些有意義的整合。我們認(rèn)為,Tandberg Data與Overland Storage合并的意義有很多,這已經(jīng)在今天Erac Kelly的信中提到了。
合并之后公司規(guī)模擴(kuò)大,這成為一家強(qiáng)大的存儲(chǔ)公司,有很好的渠道和OEM客戶,以及很好的IP和產(chǎn)品。雙方結(jié)合之后,會(huì)在開發(fā)產(chǎn)品和推動(dòng)收入增長(zhǎng)上投入更多精力。我們認(rèn)為,這將是一個(gè)令人激動(dòng)的機(jī)會(huì),我們拭目以待。
Overland將在5月18日最終決定接受或者拒絕并購(gòu)提議。
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